¿Alguna vez te has preguntado si existe un indicador que señale la proporción de deuda que tu negocio está en capacidad de asumir? O dicho en otras palabras, ¿cómo saber si un compromiso crediticio es realmente sostenible en el tiempo? Pues bien, debes saber que sí existe y tiene nombre propio: ratio de endeudamiento.

 

Consideraciones generales sobre el ratio de endeudamiento

Antes de entrar a explicar cómo se calcula el ratio de endeudamiento de un negocio o empresa, conviene hacer un par de aclaraciones sobre este concepto.

Para empezar, es importante señalar que no estamos hablando de un valor idéntico en todos los casos, sino que varía en función de cada negocio y, sobre todo, del mercado o sector en el que se encuentre integrada la compañía.

A algunas empresas les conviene un coeficiente alto de endeudamiento, mientras que a otras les es rentable uno más bajo. Es una decisión que debe tomarse con os números en la mano, entre ellos el indicador del ratio de endeudamiento.

 

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Si se trata, por ejemplo, de un negocio exitoso, un alto endeudamiento puede conllevar a un gran margen de beneficios y a una alta rentabilidad de los recursos propios. Sin embargo, no ocurre lo mismo cuando el negocio arroja números rojos, pues habrá una pérdida cuyo impacto dependerá del nivel de inversión.

 

¿Existe el ratio de endeudamiento ideal?

Hecha la salvedad anterior, también es importante afirmar que no pocos especialistas recomiendan que el ratio de endeudamiento de una empresa se sitúe entre el 40% y el 60%. Si fuese inferior a este rango, se presentaría un exceso de capitales ociosos.

Por el contrario, si el valor excediera el 60%, estaríamos ante una situación en la que la empresa estaría incurriendo en un nivel de deuda más alto del que puede soportar, lo que llevaría a una inmediata descapitalización.

 

Calcular el ratio de endeudamiento: fórmulas

El ratio de endeudamiento de una empresa puede calcularse a través de una sencilla fórmula matemática que te presentamos a continuación:

Ratio de endeudamiento (%): Deudas / Pasivo x 100

Lo anterior quiere decir que, en primer lugar, es necesario saber el valor de las deudas que la empresa ha adquirido en un determinado período, tanto a largo como a corto plazo, y luego dividirlo por el pasivo total, es decir, el patrimonio neto de la misma más el pasivo corriente y el pasivo no corriente. Por último, el resultado de esa operación debe multiplicarse por 100 para obtener el tanto por ciento.

Ahora bien, lo normal es que el ratio de endeudamiento sea un valor que se mida a largo plazo, pues de esta manera es como se elaboran los planes de financiación de una empresa. Sin embargo, no siempre ocurre así.

Existen casos, y no necesariamente pocos, en que el ratio de endeudamiento tiene que calcularse para un período corto, ya sea producto de una inversión express o de algo por el estilo. Estas situaciones obligan a que la fórmula cambie ligeramente: en vez de deudas y pasivo, se divide el pasivo corriente por el patrimonio neto.

 

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