Qué es due diligence: 3 ejemplos prácticos

Inversiones y transacciones financieras suelen requerir un análisis completo, en profundidad, exactamente lo que es due diligence. Con esta expresión se hace referencia a la diligencia debida que se pone en hacer cada comprobación previa a la toma de una decisión como invertir en startups o comprar un negocio existente.

Si bien es en el ámbito financiero donde más veces se aplica la debida diligencia a una investigación, hay otras ocasiones en las que es preciso actuar due diligence. En las siguientes líneas veremos algunos de los ejemplos más habituales en el mundo de los negocios que te ayudarán a entender mejor qué es due diligence.

Cuándo hay que actuar con diligencia y qué es due diligence

La debida diligencia consume mucho tiempo y puede incrementar notablemente los gastos de una operación. Saber qué es due diligence y actuar de esta forma implica ir más allá de los controles básicos que normalmente se llevarían a cabo, algo que puede ser necesario en situaciones tan diferentes entre sí como:

1. La selección de proveedores internacionales. En este caso, actuar due diligence puede ser rentable, a pesar de los costes que implique un análisis global. Entre las cuestiones que habría que resolver con datos confiables se encuentran las siguientes:

• ¿El proceso de pedido es fácil y directo?
• ¿Tienen almacenes múltiples en caso de que un producto esté agotado en un sitio?
• ¿Hay un almacén lo suficientemente cerca como para que los costos de envío sean mínimos?
• Desde el momento del pedido, ¿cuánto tiempo hasta que llegue a su puerta?

• ¿Con qué frecuencia facturan y cuáles son los términos?
• Si la compañía está fabricando productos para usted, ¿son lo suficientemente grandes como para que pueda estar seguro de que cualquier dinero pagado por adelantado es seguro?
• ¿Están dispuestos a poner precios especiales por escrito?

2. El proceso de selección y su culminación en contratación. Examinar currículums y contrastar los datos del CV con la información aportada en la entrevista personal puede no ser suficiente para asegurar la conveniencia de incorporar a un nuevo profesional en plantilla en una posición de responsabilidad. En este caso, teniendo clato qué es due diligence se pueden adquirir mayores garantías al tener la posibilidad de averiguar detalles como los siguientes:

• Verificar los títulos, certificaciones y experiencia.
• Obtener al menos tres referencias, algunas de las cuales puedan verificarse personalmente.
• Poner a prueba las habilidades del candidato para asegurar que cuenta con el nivel de conocimiento básico para el puesto.
• Completar la perspectiva sobre el candidato con tests psicológicos.
• Con el permiso del candidato, realice una verificación de crédito si el puesto implica acceso a cuentas financieras u otro puesto relacionado.

3. La adquisición de una compañía que se traspasa. En este caso, actuar due diligence debería comprender la investigación en las áreas financiera, legal y de negocio. La debida diligencia hará posible verificar que la empresa tiene el título legal para vender, la propiedad de todos los activos y que los asuntos regulatorios y de litigio estén totalmente cubiertos; comprobar que no existen problemas financieros ocultos y ganar una visión más completa sobre la posición del negocio en el mercado, su competencia y su entorno regulatorio. Así, las áreas clave a investigar son:

• Litigios pendientes.
• Principales clientes.
• Sistemas de TI y otras tecnologías
• Cuestiones ambientales.
• Información sobre la gestión comercial, como datos de servicio al cliente, investigación y desarrollo y comercialización.
• Fuentes de información.
• Registros de nómina.
• Archivos de personal.
• Contratos de trabajo.

Cada decisión de negocio considerada crítica debería estar precedida por un completo análisis, que es due diligence. A las cuestiones que permitan llevar a cabo una investigación en profundidad con la diligencia debida, habría que sumar las preguntas de una lista de verificación elaborada por expertos, que termine de asegurar las conclusiones que se extraigan. Actuar due diligence es una decisión que consume recursos, pero supone una buena inversión, ya que es la manera de evitar costosos errores en el futuro.

Créditos fotográficos: BartekSzewczyk